Nubank fecha investimento recorde de US$ 1,15 bilhão

As startups da América Latina têm um novo rei. O Nubank fechou investimento recorde de US$ 1,15 bilhão, se consolidando como a principal startup da região, e deixando para trás nomes como Rappi e iFood. Com isso, a avaliação do Nubank, que é uma empresa de capital fechado, chegou a US$ 30 bilhões.

Nesta terça, a empresa revelou que levantou US$ 750 milhões, que se somam a rodada realizada em janeiro, que, na época levantou US$ 400 milhões. O maior pacote veio da Berkshire Hathaway, empresa do megainvestidor Warren Buffett, que concordou em comprar US$ 500 milhões das ações da fintech. Além da Berkshire, outros investidores estrangeiros estão aportando outros US$ 250 milhões no negócio, de acordo com a empresa – entre eles estão Sands Capital, Absoluto Partners, Verde Asset Management, Canada Pension Plan Investment Board (CPP Investments), MSA Capital e Sunley House Capital. Os dois acordos foram assinados na sexta-feira, 4.

O aporte de US$ 1,15 bilhão do Nubank lidera a lista das maiores rodadas de investimento já realizadas na América Latina. De acordo com a empresa de inovação Distrito, atrás da fintech, estão a startup colombiana de entregas Rappi e a brasileira Loft que levantaram, respectivamente, US$ 1 bilhão e US$ 525 milhões. A empresa mexicana de carros usados Kavak ocupa o quarto lugar do ranking, com um aporte de US$ 485 milhões, e no quinto lugar há um outro aporte do Nubank e uma rodada do iFood, no valor de US$ 400 milhões.

A extensão fez saltar o valor de avaliação do Nubank: em janeiro, o Nubank era avaliado em US$ 25 bilhões. Cerca de cinco meses depois, a marca chegou a US$ 30 bilhões, valorização de 20% – pelo câmbio da manhã desta terça-feira, 8, o Nubank tem valor de R$ 152 bilhões. Essa etiqueta torna a fintech brasileira mais valiosa que o Banco do Brasil, avaliado em R$ 103 bilhões. A título de comparação, o Santander Brasil vale R$ 168,3 bilhões, o Bradesco, R$ 231,6 bilhões, e o Itaú Unibanco, R$ 298,5 bilhões.

“O Nubank é o maior banco digital do mundo em número de clientes – acabou de atingir a marca de 40 milhões e, nestes primeiros cinco meses do ano, cresceu a um ritmo de mais de 45 mil novos clientes por dia”, disse a empresa, em comunicado nesta terça.

A Berkshire Hathaway fez o maior investimento individual já recebido pelo Nubank, mas a empresa não divulgou detalhes sobre sua base acionária. O Nubank destacou que a rodada serviu para dar entrada a gestoras nacionais, na figura da Absoluto e do Verde. “É com bastante entusiasmo que ingressamos nessa jornada como um dos primeiros investidores brasileiros”, afirmou José Zitelmann, cofundador da Absoluto.

Barron Martin, sócio-diretor da Sands Capital, afirmou em nota que a gestora tem buscado “empresas que não estejam apenas desafiando o status quo hoje, mas também estejam moldando o futuro”.

O Nubank também recebeu recursos de Invesco, Tarsadia Capital e da chinesa Tencent, que já eram investidores.

Crescimento

Com sede em São Paulo, o Nubank é a maior fintech da América Latina e uma das maiores do mundo, com 40 milhões de usuários no Brasil, no México e na Colômbia, de acordo com a companhia. Desde a fundação, em 2013, a empresa já levantou cerca de US$ 2 bilhões em rodadas de financiamento – isso significa que a atual rodada da empresa levantou mais da metade de todos os investimentos recebidos pela startup na história. O valor supera, por exemplo, a quantidade de dinheiro já levantado pela colombiana Rappi, que tem investimentos somados de US$ 1,7 bilhão (o último dado de avaliação da startup de delivery é bem mais modesto: US$ 3,5 bilhões).

“Para nós, essa é apenas uma grande validação do que o Nubank tem feito desde o começo”, afirmou o fundador e CEO da empresa, David Vélez. Segundo ele, novas rodadas de financiamento estão fora de questão no momento. “Com esta, estamos muito, muito bem capitalizados; não temos planos para levantar mais capital.”

Além de contas de depósito e cartões de crédito, o Nubank oferece hoje seguro de vida, empréstimo pessoal, produtos de investimento, pagamentos via smartphones e produtos para pequenos e médios empreendedores. No ano passado, a empresa adquiriu a Easynvest, uma plataforma digital de investimentos com US$ 5 bilhões em ativos e 1,6 milhão de clientes.

Guilherme Fowler, professor de inovação do Insper, explica que o Nubank está vivendo um momento de crescimento em potência máxima, o que justifica o alto volume de capital: “O crescimento de uma empresa pode se dar ampliando a oferta de produtos ou então expandindo geograficamente. O Nubank está apostando nos dois caminhos ao mesmo tempo”, afirma.

Além disso, para Felipe Matos, presidente da Associação Brasileira de Startups (ABStartups) e colunista do Estadão, mais do que ajudar a consolidar a expansão do Nubank, os investimentos preparam a empresa para uma possível abertura de capital. “A essa altura, parece que o aporte é menos pelo dinheiro em si e mais para trazer investidores estratégicos, que podem abrir caminho para um bom IPO”, diz.

Segundo Vélez, porém, uma listagem do Nubank em Bolsa não está nos planos da empresa no momento, embora deva acontecer no futuro. Segundo ele, a companhia pretende continuar se expandindo, particularmente nos ramos de investimento e seguros nos três países em que já opera. O plano é expansão orgânica, mas ele não descartou aquisições.

“O foco principal será continuar na liderança do mercado de bancos digitais do Brasil, que é cada vez mais competitivo”, disse Vélez. “O aumento da digitalização, do uso do e-commerce, todas essas tendências continuam a acontecer de maneira independente do crescimento do PIB ou do ambiente político.”

Força das fintechs

O novo aporte do Nubank acontece em meio à rápida expansão dos bancos digitais no Brasil, onde o sistema bancário tradicional foi concentrado durante décadas em algumas grandes instituições, e onde boa parte da população não tem conta em banco. Nos últimos anos, o Banco Central tentou aumentar a competição ao dar suporte a startups que tomaram essa parte da população como alvo. Sob as bênçãos do regulador, as chamadas fintechs se moveram rápido para lucrar com o aumento na demanda por serviços financeiros. Elas ganharam um impulso com a expansão do e-commerce no ano passado, em resposta às medidas de restrição de mobilidade impostas pela pandemia de covid-19.

Segundo dados da Distrito, as fintechs brasileiras receberam mais de US$ 1,8 bilhão em aportes ao longo de 2020 – em 2019, o total foi de aproximadamente US$ 1 bilhão. É o setor mais forte do ecossistema de inovação brasileiro: as fintechs receberam mais de 50% do volume investido em startups brasileiras no ano passado.

Nesse sentido, para Junior Borneli, CEO da plataforma StartSe, esse bom momento para as fintechs também será um desafio para o Nubank, já que coloca um número crescente de rivais no radar da empresa – tanto fintechs quanto unidades digitais dos grandes bancos. “O maior risco para o Nubank é a competição, que no Brasil ficou mais acirrada”, diz ele. “Além disso, criar relevância de marca em outros países é sempre um recomeço. Mas a empresa está bem posicionada.”